Inspektion hos Velliv viser, at selv store finansielle aktører kæmper med at leve op til kravene til ESG-data, PAI-indikatorer og styring af bæredygtige investeringer.
Finanstilsynet gennemførte i efteråret 2025 en inspektion i Velliv, Pension & Livsforsikring A/S med fokus på overholdelse af kravene på bæredygtighedsområdet. Formålet var at vurdere, om Vellivs bæredygtighedsrelaterede oplysninger, metoder og styringsdokumenter giver et retvisende og tilstrækkeligt grundlag for at klassificere og markedsføre investeringer som bæredygtige.
Finanstilsynet konkluderer, at Vellivs metode og proces til at sikre, at investeringer ikke gør væsentlig skade på miljømæssige eller sociale mål, ikke i tilstrækkelig grad inddrager flere af de obligatoriske PAI-indikatorer for negative indvirkninger. Der peges desuden på manglende klarhed og konsistens i metodedokumenter på tværs af aktivklasser, hvilket øger risikoen for, at investeringer, der kommunikeres som bæredygtige, faktisk kan påføre væsentlig skade på miljø- eller sociale forhold.
Redegørelsen illustrerer, at regulatorisk efterlevelse på bæredygtighedsområdet ikke alene handler om rapportering, men kræver robuste interne processer, klare metoder og dokumenterede sammenhænge mellem ESG-data, investeringsbeslutninger og ekstern kommunikation.
Pensionskasser, banker, kapitalforvaltere og realkreditinstitutter med ESG-produkter kan med fordel genbesøge deres PAI-setup, klassifikationsmodeller og metodedokumenter for at sikre, at de kan modstå tilsvarende inspektioner.